五大行强制贷款!但小微企业的事，能是借钱的事吗?

信息来源：金融行业网

五大行强制贷款!但小微企业的事，能是借钱的事吗?

就在市场纷纷对4月降准的预期不再抱有期望时，国常会却给出了不同的想象空间，近期或定向降准。

01国常会新定调：近期或定向降准!

4月17日，总理主持召开国务院常务会议，会议主要内容涉及两个方面：

1、听取2019年全国两会建议提案承办情况汇报，要求更好汇聚众智促进经济社会平稳健康发展;2、确定进一步降低小微企业融资成本的措施，加大金融对实体经济的支持。

会议中再次重点提出解决“小微企业”融资问题，降低融资成本，特别强调要“建立对中小银行实行较低存款准备金率，由此释放的增量资金用于民营和小微企业贷款”。

涉及中小银行准备金率，并且明确说明增量资金要用于为民营企业、小微企业服务，这就是很明显的“定向降准”意向了。也因此，市场纷纷解读：国常会新定调，近期或对中小银行进行定向降准。

这并不是没有道理的，事实上，对中小微企业开展定向降准操作早已经不是第一次了，从2018年下半年至今，已经有两次涉及中小微企业的降准操作：

2018年10月07日上午11点49分，央行降准下调人民币存款准备金率0.5个百分点，共计释放包含4500亿元中期借贷便利(MLF)以及约7500亿增量资金在内的12000亿资金;

2019年01月04日，央行全面降准下调存款准备金率1个百分点，增加巨额流动性，短期1.5万亿元，长期8000亿元(其中特别强调了民营企业、小微企业)。

虽然已经针对民企“融资”这个问题进行过多次定向降准了，但是效果一般，小微、民企企业仍旧面临资金困境。在刚刚出炉的中国2019年一季度经济数据中，虽然GDP以及经济数据增速平稳，但是“市场用脚投票”的现象依然严峻：

“宽信用”带来的流动性资金更多的还是流向了房地产、基建行业，制造业形势依然严峻(增速继续下行)，资金输送渠道面临的压力不减。

这样的情况下，高层想要再次通过“定向降准”的操作，利用中小银行渠道为小微企业输送专项资金的做法也不是不可能。也就是说，最近降准的可能性很大(最有可能会是节后，也不排除其他时间)。

但是，这里有两个疑问：

为什么国家要“一而再，再而三”的强调民营企业、小微企业融资问题，并且开展专项定准操作，还特意强调要通过中小银行而不是五大行?

02、民营、小微企业确实很难贷到款

一方面，民营、小微企业在当前的经济形势下确实很难获得银行贷款

在官方披露数据中，目前银行业贷款余额中，对民企的贷款余额为30.4万亿元，仅占比为25%。

最近，央行公布的3月天量社融数据显示的情况也同样不尽如人意：

3月社融2.86万亿，新增贷款1.69万亿，居民消费贷款是大头;而一季度整体人民币贷款增加5.81万亿元，住户部门贷款占份额超3成，达1.81万亿元。

即使是在企业贷款比例中，民企也不占丝毫优势：民营企业贡献了全国60%GDP仅占用25%的贷款，国企只解决了40%却占用了75%的贷款。

另一方面，银行也不是不贷款给民企、小微企业，银行也有不得已的苦衷

民营、小微企业想要发展、扩大，就需要融资;而银行因为需要考虑到坏账、监管上对于不良率约束等问题，怕借钱给小微企业，他们最后还不上钱，也不敢轻易发放贷款

2014年《第三次全国经济普查主要数据公报》中显示，小微企业主要集中在工业、批发业和零售业等行业，占比高达61.8%;而银行业协会的数据显示，2017年底制造、批发和零售行业的不良率分别是4.2%和4.7%，远高于房地产行业的1.1%和住房抵押贷款的0.3%。

不少客户经理抱怨称，小微企业贷款成本高，贷款风险也高，为小微企业贷款不划算，那么点钱，出了问题还有扣工资，奖金。

问题就出在这里，明明资金紧缺的中小企业得不到输血，但是资金充裕的大企业却有着花不完的钱。

因此，此次国常会针中高层对这个问题，做出了更详细的指示：

一要建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，将释放的增量资金用于民营和小微企业贷款;

二要工农中建交5家国有大银带头，确保小微企业贷款余额增长30%以上、确保小微融资成本降1个百分点;

三要通过政府性融资担保降低企业融资费用。中央财政继续安排资金，实施小微企业融资担保降费奖补政策;

四要引导银行提高信用贷款比重，降低银行对抵押担保的过度依赖。

这里有个问题，为什么是五大行仅仅带头作用，却要专门强调建立对中小银行实行较低存款准备金率?

03、为什么是中小银行，而不是国有五大行?

原因一、国有五大行的贷款更不容易流向小微企业、民营企业

随着上市银行陆续披露2018年年报，最后统计其中年报数据显示：

国有六大行新增贷款5.13万亿，个人住房贷款的额度2.53万亿，几乎占据了新增贷款的半壁江山。

图片数据来源：WIND、各企业年报、搜狐财经

很明显的看到：国有银行贷款中，个人住房贷款比例基本过半，反而是中小银行住房贷款的比例要低一些。这也就意味着企业更容易从中小银行借到钱。

不过，中小银行占据的金融机构份额较低，规模上肯定比不上五大行下场的效果

原因二、中小银行在对外贷款上更加灵活多变，更接地气或者说开放

正因为在各个领域上，中小银行均处于“喝汤”的地位(偶尔也可以吃肉)，他们在争取贷款业务的范围上就更大、风险承受能力上就更高。

反观国有五大行，处于银行等金融机构食物链的顶端，市面上有着数之不尽的优质贷款客户排队等着“宠幸”，这样的情况下如何能够真正做到为风险更高、资产不良率更高的中小微、民企提供贷款?

正如商人逐利一样，贷款市场上，也一定是优质客户优先，这是市场规律。而国家也就通过直接的行政政策来引导五大行。因此，才有了五大行带头，主要却是建立建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架。

不过不管如何，这次国常会会议，对于民营企业、小微企业确实是个大利好。

国常会的地位不可谓不高，总理亲自做出的针对小微企业、民营企业贷款、融资成本的承若也不可谓不重视，并且是有什么问题就针对什么问题，即使不降准，也确实是大利好!

但是，任何政策都只是查漏补缺，不可能尽善尽美。政策也不是万能的，单纯的降低小微企业融资成本、提升可贷给小微企业资金数量并不能完全解决问题。

04、只是贷款给小微企业是不够的

观察君之前的文章曾说过：只是借钱给小微企业是不够的，要想着从根本上改善民营、小微企业恶劣的生存环境，要从以下三个方面着手：

打击各种投机

炒房、炒币、金融诈骗，整个社会目前都呈现一股浮躁的气息，没有人能够真正静下心来做企业，只有出台完善的法律法规遏制社会投机，才能从根本上帮助中小企业发展。

实行市场化改革

民企发展的很多困境都来源于市场化不够彻底，尤其是在某些领域，完全受到垄断性企业的挤压，而如果坚持市场化的方向，就可以改善民营企业的经营状况，增加民营企业家的信心。

加大减税

想要支持民企和民营经济发展，减税是最值得推行的政策。比强制增加小微企业贷款，更值得高兴的是，我们的减税降负已经在路上了。

总述，仅仅是依靠借钱来增强小微企业，甚至整个民营经济的活力，不说是抱薪救火，也可以说是事倍功半。民企缺的不是钱，而是好的环境!小微企业，加油!